Calcolo prezzo dei futures

I mercati a termine sono anche chiamati mercati dei derivati. In questi mercati, ci sono transazioni per l'acquisto e la vendita di qualsiasi strumento di investimento con un importo e standard prestabiliti in una determinata data. Le transazioni effettuate in questo mercato sono chiamate transazioni a termine.

Questi sono i mercati in cui un determinato strumento di investimento e il suo equivalente denaro cambiano di mano a seguito della transazione. Il mercato azionario e i mercati obbligazionari e obbligazionari sono esempi di mercati spot.

Nel calcolo del prezzo dei contratti futures, i costi di trasporto (come gli interessi privi di rischio) e altri costi vengono aggiunti al prezzo dell'attività sottostante. Il termine prezzo calcolato aggiungendo i costi sul prezzo spot e sottraendo i rendimenti è chiamato prezzo teorico.

È calcolato con la seguente formula.

Prezzo teorico = Prezzo spot sottostante x (1 + Tasso di interesse privo di rischio - Tasso di dividendo) X Giorni alla maturità / 365

È il tasso di interesse maturato a fronte del debito dato, supponendo che il mutuatario possa pagare il debito al prestatore in modo tempestivo e completo. In altre parole, è il tasso di rendimento che può essere ottenuto senza il rischio di perdere il capitale investito e gli interessi attivi.